Semua yang perlu Anda ketahui tentang perubahan pembayaran pinjaman siswa

Rencana pembayaran pinjaman siswa baru dapat membuat pembayaran utang jauh lebih mudah bagi peminjam saat ini dan di masa depan.

Pada hari Selasa, pemerintahan Presiden Joe Biden menguraikan proposal untuk merombak rencana pembayaran pendapatan (IDR). Serangkaian perubahan pada program pembayaran federal akan mulai berlaku di akhir tahun dan akan menjadikan program ini pilihan terbaik bagi sebagian besar peminjam.

Peminjam saat ini memiliki empat rencana IDR yang berbeda untuk dipilih dan proposal dapat secara signifikan mengurangi beban keuangan yang mereka hadapi dengan menurunkan pembayaran dan menawarkan opsi pengampunan.

Perubahan pada rencana pembayaran kembali adalah bagian dari upaya yang lebih besar oleh Biden untuk membantu mengekang hutang pinjaman siswa yang seringkali. Secara teori, rencana pembayaran baru dapat dipasangkan dengan pengampunan pinjaman hingga $ 20.000 – betapapun, program itu ditahan sampai Mahkamah Agung tentang tantangan hukum yang diajukan tak lama setelah program pengampunan pinjaman diumumkan pada bulan Agustus. Jeda era pandemi tentang bunga dan pembayaran yang diperlukan atas pinjaman yang dimiliki pemerintah federal telah diperpanjang sampai kasus tersebut diputuskan.

Perubahan pembayaran yang diusulkan saja akan memiliki efek besar pada keuangan peminjam, menurunkan total pembayaran pinjaman siswa sebesar 40% untuk peminjam di masa depan, Departemen Pendidikan diperkirakan.

Begini cara sistem pinjaman siswa berubah, dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi keuangan Anda jika Anda adalah peminjam pinjaman mahasiswa saat ini atau berencana mengambil pinjaman untuk membayar kuliah.

Pembayaran akan dipotong lebih dari setengahnya.

Peminjam yang mendaftar dalam rencana pembayaran baru tidak akan pernah harus membayar lebih dari 5% dari pendapatan kebijaksanaan mereka terhadap pembayaran pinjaman mahasiswa sarjana mereka, dibandingkan dengan maksimum 10% di bawah aturan saat ini. Tidak hanya itu, tetapi “pendapatan diskresioner” akan didefinisikan secara lebih murah hati, karena pendapatan apa pun lebih dari 225% dari garis kemiskinan federal, dibandingkan dengan 150% saat ini.

Anda tidak perlu melakukan pembayaran sama sekali jika penghasilan Anda cukup rendah. Sama seperti di bawah aturan saat ini, mereka yang memiliki pembayaran bulanan $ 0 masih akan dihitung sebagai membuat kemajuan menuju pengampunan akhirnya.

Secara keseluruhan, perubahan akan membutuhkan lulusan khas universitas publik empat tahun untuk membayar $ 2.000 lebih sedikit per tahun untuk pinjaman siswa mereka, Departemen memperkirakan.

Pinjaman bisa dimaafkan setelah 10 tahun.

Bagi mereka yang meminjam $ 12.000 atau kurang, pinjaman Anda akan dimaafkan setelah 10 tahun selama Anda melakukan pembayaran rutin. Itu setengah dari pengampunan 20 tahun dalam rencana saat ini.

Untuk setiap $ 1.000 lebih dari jumlah itu, Anda harus membayar satu tahun tambahan, hingga maks 20 tahun, atau 25 tahun jika Anda memiliki pinjaman sekolah pascasarjana. Pada saat itu, seperti halnya aturan saat ini, saldo pinjaman Anda yang tersisa akan dimaafkan tidak peduli berapa banyak atau seberapa sedikit Anda melunasinya.

Perubahan -perubahan ini terutama akan membantu mahasiswa perguruan tinggi, 85% di antaranya akan melihat pinjaman mereka dihapus setelah membayar selama 10 tahun atau kurang, departemen menghitung.

Saldo pinjaman Anda tidak akan tumbuh selama Anda melakukan pembayaran.

Selama Anda melakukan pembayaran berdasarkan paket baru – bahkan jika jumlah pembayaran Anda tidak mencakup bunga yang dihasilkan pinjaman, atau jika Anda membayar $ 0 – saldo pinjaman Anda tidak akan tumbuh. Seperti berdiri, 70% peminjam dengan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan melihat keseimbangan pinjaman mereka terus meningkat dari waktu ke waktu karena pembayaran mereka kurang dari bunga.

Fokusnya adalah pada pinjaman sarjana siswa.

Namun, perubahan rencana pembayaran kembali tidak mencakup semua jenis pinjaman siswa.

5% dari pembatasan pendapatan diskresioner hanya berlaku untuk pinjaman sarjana, bukan pinjaman sekolah pascasarjana.

Pinjaman Parent Plus masih tidak dapat dikonsolidasikan agar memenuhi syarat untuk rencana pembayaran kembali berdasarkan proposal tersebut. Sebaliknya, mereka masih dapat beralih ke rencana pembayaran kontingen pendapatan yang lebih tua dan kurang murah hati.

Para kritikus mengatakan rencananya akan membuat kuliah lebih mahal.

Para kritikus proposal menunjukkan bahwa itu dapat mendorong siswa untuk mengeluarkan uang berlebih pada pendidikan, berkontribusi terhadap kenaikan biaya kuliah dan biaya pembayar pajak ratusan miliar dolar.

Aturan yang diusulkan sangat murah hati, siswa akan memiliki sedikit insentif untuk membatasi biaya pendidikan mereka, komite untuk anggaran federal yang bertanggung jawab, sebuah think tank anti-defisit, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

“Peraturan IDR hari ini berisiko mengubah sistem pinjaman siswa menjadi program hibah sewenang -wenang yang menciptakan lebih banyak kebingungan daripada kohesi dan membangun serangkaian insentif sesat yang mengarahkan siswa untuk mengambil sejumlah besar hutang dan perguruan tinggi untuk mengenakan biaya yang semakin selangit,” kata kelompok itu dalam sebuah pernyataan.

Pendukung pinjaman siswa mengatakan itu tidak cukup jauh.

Serangkaian perubahan yang diusulkan akan membantu banyak peminjam tetapi harus diperluas untuk menutupi orang tua plus pinjaman dan pinjaman sekolah pascasarjana, Pusat Perlindungan Peminjam Student, sebuah organisasi nirlaba yang mengadvokasi peminjam pinjaman siswa, dalam sebuah pernyataan.

“Ekuitas menuntut agar peminjam ini memiliki akses yang sama ke rencana pembayaran yang terjangkau dan dukungan yang diperlukan untuk membebaskan diri dari bobot utang siswa yang menghancurkan. Sekretaris harus memasukkan mereka ke dalam aturan final,” kata Persis Yu, wakil direktur eksekutif SBPC, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Ini bukan kesepakatan yang dilakukan.

Departemen mengatakan mungkin membuat perubahan pada proposal berdasarkan umpan balik publik, sebelum mengimplementasikannya dimulai akhir tahun ini.

Punya pertanyaan, komentar, atau cerita untuk dibagikan? Anda dapat menghubungi DICCON di dhyatt@thealance.com.